Cette fiche est mise à jour en fonction d’un projet de décret en Conseil d’Etat entrant en application en 2027. Un autre projet de décret simple est attendu et complètera le premier.

Attention !

Pourquoi un réforme complète du cumul emploi retraite en 2027 ?

La réforme des retraites de 2023 semble encourager le cumul emploi-retraite avec l’instauration du deuxième retraite. Dans la réforme de 2025, les pouvoirs publics encouragent cette fois le maintien dans l’emploi pour augmenter sa retraite.
L’exposé des motifs du gouvernement repose sur le rapport de mai 2025 de la Cour des comptes. Le rapport « fait le constat global de l’existence de paramètres incohérents avec l’objectif de report de l’âge effectif de départ à la retraite et d’une concurrence problématique du dispositif à l’égard de la surcote et de la retraite progressive. » La Cour recommande un dispositif simplifié, de nature à en améliorer la lisibilité et donc à favoriser le recours, différencié en fonction de l’âge.
Source : Article 102 de la LOI 2025-1403.

1. Cessation d’activité pour avoir droit à la retraite

Le principe de cessation préalable d’activité avant la mise en paiement de la retraite ne change pas, y compris pour les fonctionnaires.
Le salarié doit donc rompre son contrat de travail avant son départ en retraite. La reprise d’activité est possible et donne lieu à un nouveau contrat de travail.
L’assuré qui exerce une activité hors de France n’est pas tenu à cesser son activité.
Le pensionné peut cumuler sa pension avec le bénéfice d’une rente d’accident du travail qui indemnise un préjudice corporel subi.
Pour un travailleur indépendant cotisant au régime général, il est possible de maintenir ou poursuivre son activité lorsqu’il demande sa retraite dans deux cas :
– s’il déclare vouloir exercer une activité avec des revenus professionnels inférieurs à la moitié du plafond de la Sécurité sociale (cas général) ;
– s’il remplit les conditions pour bénéficier du cumul emploi retraite (intégral ou plafonné).

2. Exceptions à l’obligation de cessation d’activité

Certaines activités ne peuvent pas, par nature ou par nécessité, être soumises à une cessation préalable stricte. Des exceptions restent et permettent la poursuite d’activités :
Si activité à caractère accessoire :
– activité artistique, littéraire ou scientifique exercées à titre accessoire ;
– artistes du spectacle et mannequins, assurés affiliés au régime des artistes-auteurs ;
– activités d’hébergement en milieu rural réalisées avec des biens patrimoniaux ;
– activités de parrainage dans les Dom.
Si logé par l’employeur :
– concierges ;
– gardiens d’immeubles.
Si activité rencontrant des difficultés de recrutement :
– assistants maternels,
– assistants familiaux,
– gardes d’enfants,
– activité de tierce personne ;
Si activité d’intérêt général ou de service public :
– activités d’expertise ponctuelles : activités juridictionnelles et assimilées ; consultations données occasionnellement ; participation à des jurys de concours publics ou à des instances consultatives ou délibératives),
– missions particulières exercées par des professionnels de santé (médecins ou infirmiers à la retraite pour certaines vacations, professionnels de santé dans une zone avec une offre de soin insuffisante ;
– les élus locaux (indemnités de fonction) ;
– activité en ESAT ;
– conducteur de transports scolaires (nouveau) ;
– missions de réserve opérationnelle, exercées au service de l’État (militaire, police nationale, douanes, pénitentiaire) (nouveau).
L’assuré social bénéficiant de ces exceptions n’est pas soumis à l’obligation de cessation d’activité : par conséquent pas de plafonnement du cumul emploi-retraite et poursuite de l’activité dérogatoire sans limite de revenus.
Le projet de décret pour 2027 ajoute de nouvelles exceptions mais il ne reprend pas  :
– les activités dites de faible importance ;
– les activités bénévoles ;
– les ministres des cultes.

Attention, une exception à la cessation d’activité ne signifie pas forcément que les revenus de poursuite d’activité ne sont pas pris en compte pour le maintien de la retraite pour un cumul emploi retraite.

3. Gel des droits à la retraite après sa première retraite de base

Depuis janvier 2015, la liquidation de première pension fige les droits à la retraite dans tous les autres régimes de retraite.
L’exercice d’une activité après l’attribution de leur retraite peut ouvrir des droits :
– aux titulaires d’une retraite militaire ;
– aux fonctionnaires d’une retraite d’une retraite civile pour invalidité ;
– aux retraités du régime des marins jusqu’au 1er janvier 2018 ;
– aux artistes de ballet retraités du régime de l’Opéra national de Paris jusqu’au 1er janvier 2018 .

Pour les retraites prenant effet en 2027, il n’y aura plus de dérogation, selon le projet de décret.

4. Les nouvelles règles de cumul emploi avec une retraite obtenue à partir de 2027

Une retraite personnelle, de base ou complémentaire, peut être cumulée sous conditions :
– avant l’âge légal (entre 62 et 64 ans selon l’année de naissance) : la retraite est réduite du montant des revenus d’activité (valorise le dispositif de retraite progressive plus avantageux - fiche 25) ;
– entre l’âge légal et 67 ans : la retraite est suspendue si toutes les retraites personnelles obligatoires, de base et complémentaires, françaises et étrangères (y compris des organisations internationales) ne sont pas liquidées ;
– entre son âge légal et 67 ans : si toutes ses retraites sont liquidées, la retraite est réduite de la moitié des revenus d’activité mais au-delà d’un seuil fixé par décret à venir (7 000 euros annoncés par an) (valorise le dispositif de surcote plus avantageux - fiche 20) ;
– après 67 ans : la retraite est cumulable avec les revenus d‘activité.
Les revenus de remplacement comme les indemnités journalières maladie sont considérés comme des revenus d’activité.
Nous attendons plus de précisions par un décret à venir.

5. Cumul intégral de la pension obtenue avant 2027 avec une activité professionnelle

On peut cumuler, sans aucune restriction, les pensions de retraite et le revenu d’une activité professionnelle.

Il faut remplir les trois conditions suivantes :
– cesser son activité dans tous les régimes de retraite, donc y compris les régimes spéciaux ;
– avoir liquidé ses retraites personnelles auprès de la totalité des régimes de base et complémentaires légalement obligatoires où l’on a cotisé, sauf si le droit à l’un de ces régimes n’est pas encore ouvert ;
– avoir l’âge légal et le droit au taux plein de 50 % pour une carrière complète ; à défaut avoir l’âge du taux plein sans décote, soit 67 ans (voir fiche 18 pour les âges).

Si ces conditions sont réunies, on peut reprendre une activité chez n’importe quel employeur.
Si les conditions ne sont pas réunies, le cumul emploi-retraite n’est possible que dans les règles décrites au point 6 ci-dessous.
Le libéralisme du dispositif s’accompagne pour le retraité de l’obligation de déclarer sa reprise d’activité à son dernier organisme d’affiliation.

6. Cumul plafonné de la pension obtenue avant 2027 avec une activité professionnelle

Le droit au travail est inscrit dans la Constitution. Toutefois le maintien de la pension de retraite, en totalité ou en partie, suppose de respecter des règles en cas de cumul avec une activité (salariée ou non salariée). Le non-respect de ces règles peut conduire à rembourser les pensions perçues.

Le retraité ne remplissant pas les conditions décrites au point 5 ci-dessus peut reprendre une activité, mais pour conserver sa retraite il doit respecter deux conditions :
– la reprise d’activité chez le dernier employeur intervient au plus tôt six mois après le début de la retraite ;
– le cumul de son salaire avec ses pensions de base et complémentaires est soumis à un plafond.

En cas de reprise d’activité chez le dernier employeur, la retraite est suspendue jusque six mois après le départ en retraite.

Le plafond du cumul consiste à ne pas dépasser :
– le salaire moyen soumis à la CSG des trois derniers mois civils d’activité ;
– ou si c’est plus favorable, 160 % du Smic mensuel calculé sur 1820 heures annuelles en vigueur au 1er janvier de l’année.

Les revenus d’activité ne faisant pas partie du groupe 1 ne sont pas prises en compte (voir renvoi 1). Autrement dit, la reprise d’une activité dans un régime non cité n’est pas soumise à un plafond de cumul.

Si la dernière période d’activité est inférieure à trois mois, on établit une moyenne mensuelle des salaires soumis à la cotisation CSG. Si l’intéressé a exercé plusieurs activités, toutes les activités sont retenues.

L’assuré ayant exercé une activité à temps partiel peut demander la prise en compte d’un revenu correspondant à une activité exercée à temps complet.

Les pensions retenues pour leur montant brut sont :
– les pensions de vieillesse des régimes du groupe 1 (1)
– les majorations pour enfants et les majorations à charge servies par ces régimes ;
– les retraites complémentaires Agirc-Arrco, Ircantec et du personnel navigant de l’aviation civile.

Les activités artistiques, littéraires ou scientifiques ne sont pas concernées par les dispositions relatives au cumul emploi-retraite.

Si le total des revenus de remplacement et d’activité est supérieur au plafond autorisé, la pension de vieillesse est écrêtée ou suspendue (voir encadré ci-dessous).

Attention !

Si plafond de cumul mensuel dépassé, retraite écrêtée

Si les conditions permettant le cumul emploi-retraite intégral ne sont pas remplies (voir point 2), le retraité doit respecter le plafond de cumul (point 3). Si le plafond est dépassé, un mécanisme d’écrêtement s’applique. Il est appelé sur les documents officiels « plafonnement du cumul d’une activité rémunérée et d’une pension de retraite ».
Si le cumul emploi-retraite mensuel est supérieur à l’ancien salaire ou à 1,6 fois le Smic (limites du cumul autorisé), le montant du dépassement s’applique à chacune des pensions de retraite de base versées.
Si le montant de l’écrêtement est supérieur à la pension, cette dernière n’est plus versée.

Exemple en 2023 : L’ensemble des ressources du pensionné s’élève à 3 000 € (pensions régime général, MSA, complémentaire et salaire). La limite de cumul étant de 2 735 € (1,6 Smic, valeur au 1er janvier), le montant de l’écrêtement est de 3 000 € - 2 735 € = 265 €. Ce montant sera retranché de la pension du régime général et de celui de la MSA .
Il n’y a pas égalité de traitement entre les uni et pluri-pensionnés, au détriment de ces derniers.

Attention !

Règles Arrco-Agirc

Le cumul d’un salaire avec les retraites complémentaires est possible sans limite, à condition d’avoir :
– liquidé toutes leurs retraites légalement obligatoires ;
– obtenu toutes leurs retraites personnelles obligatoires ;
– droit au taux plein pour une carrière complète et au moins d’avoir l’âge légal (entre 62 et 64 ans) ou l’âge du taux plein sans décote (67 ans).

Si les conditions ci-dessus ne sont pas remplies, le cumul est possible avec limite de ressources.

Dans ce cas, la somme des revenus annuels (retraites personnelles obligatoires + salaire de reprise d’activité) doit être inférieure à :
– soit un montant égal à 160 % du Smic ;
– soit au dernier salaire normal d’activité (revalorisé si besoin) ;
– soit au salaire moyen des dix dernières années d’activité.

L’engagement de signaler toute reprise d’activité salariée figure sur le formulaire « Demande de retraite complémentaire ».

7. Deuxième retraite possible sous conditions si obtenue avant 2027 ou à 67 ans ensuite

Le cumul emploi retraite donne droit à une seconde retraite depuis la réforme de 2023. Ce dispositif, entré en vigueur le 1er septembre 2023, prend en compte le cumul effectué depuis janvier 2023 pour ceux ayant pris leur première retraite avant 2027. Pour les autres ce sera à partir de 67 ans.

Conditions. Il faut :
– avoir eu droit au cumul intégral (voir point 5) ;
– cesser son activité salariée à la date d’effet de la deuxième retraite ;
– ne pas reprendre chez le même employeur dans les six mois ; cette condition est supprimée pour les retraites prenant effet à partir de 2027.

La loi précise pour les six mois : « sous réserve que la reprise d’activité, lorsqu’elle a lieu chez le dernier employeur, intervienne au plus tôt six mois après la liquidation de la pension de vieillesse ».

L’assurance retraite indique dans son site pour les six mois : « Pour les retraites dont le point de départ se situe à compter du 1er novembre 2023, en cas de reprise d’activité salariée chez son dernier employeur, seules les périodes accomplies à partir du 1er jour du 7e mois suivant le point de départ de la retraite sont génératrices de droits ».

Montant. Cette deuxième retraite est calculée comme la retraite habituelle (fiche 21), mais sans décote, sans surcote et sans majorations. Pour un salarié, la base de calcul est le salaire mensuel moyen ayant permis la validation d’au moins un trimestre dans l’année civile. Les salaires mensuels de la première et de la dernière année sont donc retenus à condition d’avoir obtenu un trimestre (voir fiche 19).
Le calcul des trimestres s’effectue comme maintenant, donc si la dernière année est incomplète, chaque trimestre est attribué à la fin d’un trimestre civil (point 1 de la fiche 19).

La période prise en compte se situe entre la date à laquelle l’assuré remplit les conditions du cumul emploi-retraite total et la date d’effet de la nouvelle retraite. Chaque paie mensuelle est prise en compte pour le calcul du salaire mensuel moyen.

Le mode de calcul de la deuxième retraite est (circulaire d’application non parue depuis 2023 !) :
(salaire mensuel moyen) X 0,5 (taux 50%)
multiplié par
(nombre de trimestres obtenus) / (nombre de trimestres exigés pour l’année de naissance)

Cette deuxième retraite sera plafonnée à 5% du plafond sécu (200€ mois en 2026) ; ce plafonnement est supprimé pour les retraites prenant effet à partir de 2027. Elle n’est pas prise en compte pour le plafond de retraites du minimum contributif mais compte dans les ressources pour l’Aspa.

Demande. Il faut la demander et elle n’est attribuée qu’une seule fois. Le point de départ se situe le premier jour du mois, soit à la date choisie, soit après la demande.

Les règles pour la retraite complémentaire Agirc-Arrco sont décrites fiche 36.

Un décret du 19 février 2025 précise le salaire pris en compte pour l’attribution d’un trimestre : celui de l’année civile et non plus celui du trimestre. Il aurait du permettre la publication de la circulaire d’application.

Bon à savoir

Utilisez info-retraite.fr pour une demande unique de deuxième retraite

Le service « Demander ma retraite après un cumul emploi-retraite » permet de faire votre demande en ligne en une seule fois auprès des régimes de retraite proposant ce dispositif. Il est accessible depuis votre compte retraite (connexion au compte requise).
Demander ma retraite après un cumul emploi-retraite

Pour une demande sur papier :

8. Cotisations sociales et future retraite en cas de cumul

Règle générale : les cotisations sociales sont identiques pour tous les salariés. Ainsi, il n’y a pas d’avantage à employer un retraité.
Compte tenu du caractère définitif de la liquidation des pensions, les nouvelles cotisations n’apportent aucun droit supplémentaire à la retraite liquidée. Pour augmenter sa retraite principale, la surcote majore la pension de base pendant toute la retraite (voir fiche 20).

La réforme de 2023 permet d’obtenir une deuxième retraite comme expliqué au point 7 ci-dessus.

Les périodes d’AVPF (assurance vieillesse des parents au foyer) restent prises en compte.

Attention

Suppression des indemnités journalières aux salariés malades en retraite

Depuis 2021, la durée de versement des indemnités journalières en cas d’arrêt maladie durant 360 jours est réduite à 60 jours en cas de perception d’une pension de retraite en ayant atteint son âge légal de retraite (voir fiche 18).

(1) Régimes du même groupe que le régime général - article L161-22 du code de la sécurité sociale :
– Régime général des salariés (et activités non salariées rattachées au régime général prévues à l’article L161-22) ;
– Régime des salariés agricoles ;
– Régimes spéciaux : IEG, SNCF, RATP, Mines, Banque de France, CRPCEN, Opéra national de Paris, Comédie Française, Port autonome de Strasbourg.